Crypto en Géorgie | Cadre juridique et fiscal

Statut juridique et fiscalité des crypto-actifs/crypto-monnaies en Géorgie

Il s'agit d'un article en trois parties sur le cadre juridique et fiscal des crypto-monnaies en Géorgie. La première partie sert de brise-glace et de brève introduction aux principaux documents juridiques régissant les crypto-monnaies ; dans la deuxième partie, nous approfondirons le statut juridique et la fiscalité de l'extraction (minage) des crypto-monnaies, et enfin, la troisième et dernière partie détaillera les implications juridiques et fiscales sur la réception, le stockage, la fourniture et l'échange de crypto-actifs.

AVERTISSEMENT : Il ne s'agit pas d'un conseil juridique, fiscal ou d'investissement. Notre avis n'est pas contraignant pour les tribunaux ou les autorités fiscales. Tout type d'investissement comporte des risques.

Brise-glace

Les cryptomonnaies (crypto-actifs) sont nées du développement d’Internet, des innovations technologiques et du besoin de transfert, de stockage et de comptabilisation des informations de manière sûre, rapide et bon marché. Dans le même temps, les cryptomonnaies ont ouvert la voie à de nouvelles formes de spéculation, de délits financiers et à la possibilité de percevoir des revenus illicites en toute sécurité. Tout cela a déclenché la nécessité de développer un cadre juridique et fiscal moderne, capable de suivre le rythme de la technologie, des opportunités qu’elle offre ainsi que des menaces qu’elle peut représenter.

Les régulateurs géorgiens sont restés silencieux sur le sujet des crypto-actifs jusqu'au 20 décembre 2017 (qui était une période d'un autre énorme marché haussier des crypto-monnaies). Ce jour-là, la Banque nationale de Géorgie ( NBG ) a publié un avertissement , qui stipulait notamment ce qui suit :

« … La monnaie numérique n’est pas une monnaie légale en Géorgie. Les activités liées à la monnaie numérique ne sont pas réglementées par la législation géorgienne et, par conséquent, la monnaie numérique n’est pas réglementée par la Banque nationale de Géorgie… »

La déclaration a également averti les utilisateurs de monnaie numérique de comprendre les risques juridiques et financiers potentiels liés à leurs fluctuations, à leur mode de fonctionnement décentralisé, à leurs plateformes d'échange non réglementées et à leur anonymat.

Sur la base de l'avertissement ci-dessus, NBG a montré sa position suivante :

1. Les activités liées à la crypto-monnaie ne sont pas réglementées par la législation géorgienne ;
2. La NBG ne réglemente pas la monnaie numérique en Géorgie ;
3. Les crypto-monnaies ne sont pas une monnaie légale en Géorgie ;
4. Les crypto-monnaies comportent des risques juridiques et financiers pour les utilisateurs.

Définition des crypto-actifs

Il convient de noter que la Géorgie ne dispose toujours pas d'une loi distincte sur les crypto-monnaies. Dans le même temps, le ministre des Finances de Géorgie a publié la décision publique N201 ( décision N201 ) du 28 juin 2019, qui est le seul acte normatif (arrêté) de Géorgie déterminant en détail ce que sont les crypto-actifs et l'interprétation des implications fiscales qui y sont liées.

Remarque : une décision publique est un instrument déterminé par le Code des impôts de Géorgie qui clarifie l'application de certaines dispositions de la législation fiscale. Si une personne agit conformément à une décision publique, les autorités de surveillance/d'application de la loi ne peuvent pas adopter de décision contredisant la décision et ne peuvent pas imposer de taxes/sanctions supplémentaires.

La législation géorgienne ne fournit pas de définition légale de la cryptomonnaie ou de la monnaie virtuelle. Le ministère des Finances de Géorgie partage la définition de la monnaie virtuelle établie par la Banque centrale européenne, qui inclut les actifs cryptographiques : « ... la monnaie virtuelle / cryptomonnaie est une expression numérique d'une valeur non émise par une banque centrale, un émetteur de crédit ou de monnaie électronique, qui dans certains cas peut être utilisée comme alternative à l'argent… »

Selon la décision N201 : « ... Un crypto-actif est un actif numérique dont le stockage et l'échange se font électroniquement, au sein d'un réseau décentralisé de pair à pair, il ne nécessite pas d'intermédiaire fiable et fonctionne sur la base d'un logiciel de technologie de registre distribué fonctionnant dans un réseau d'ordinateurs, qui utilise des méthodes cryptographiques. Un crypto-actif reflète numériquement sa valeur, son émission et son échange sont effectués par un mécanisme de consensus décentralisé, sans émetteur central fiable et organisme de surveillance/contrôle, la propriété d'un crypto-actif est confirmée à l'aide de méthodes cryptographiques... » et « ... Un crypto-actif n'a pas de forme physique, n'est pas situé dans un endroit spécifique, n'est déposé sur aucun compte auprès d'une institution financière, et il est généralement impossible d'identifier son émetteur... »

Dans le même temps, le Code fiscal de Géorgie ( TCG , amendements du 22/07/2021) mentionne et réglemente également en partie les crypto-actifs, sans entrer dans les détails de leur définition. Par conséquent, nous supposons que la définition de la décision N201 est la seule définition que nous pourrions utiliser pour la détermination des crypto-actifs en vertu des lois géorgiennes, y compris lors de l'interprétation du TCG.

Le TCG, de son côté, définit la cryptomonnaie comme étant l'une des versions d'un crypto-actif : « ...monnaie cryptographique (crypto-actif)... » ce qui signifie qu'il inclut au moins la monnaie cryptographique (crypto-monnaie) dans le champ des crypto-actifs.

Selon le TCG, les cryptomonnaies (crypto-actifs) ne doivent pas être considérées comme des biens (tout comme le TCG traite les espèces), et le transfert de propriété sur celles-ci ne doit pas être considéré comme un service (là encore, tout comme le TCG traite les espèces). Cette approche des cryptomonnaies est prévue dans la partie TVA du TCG.

Il existe aujourd'hui plus de 8 000 types de crypto-monnaies (telles que Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Tether (USDT), Solana (SOL), Cardano (ADA), etc. ) et elles relèveraient toutes de la définition fournie par le TCG.

Un peu plus que le statu quo

Avant de passer aux sujets suivants, nous tenons à souligner qu'au moment de la rédaction de cet article, les législateurs géorgiens n'ont pas réglementé et le service des impôts de Géorgie n'a pas encore publié de directives sur la taxation de la majorité des opérations liées aux crypto-monnaies. La seule directive dont nous disposons est la décision N201 susmentionnée. Sur la base de cette décision, la position du ministère des Finances peut être résumée comme suit :

Un particulier est exonéré de l’impôt sur le revenu des personnes physiques sur les revenus perçus à partir de la fourniture de crypto-actifs ;
L’échange de crypto-monnaies en monnaies fiduciaires nationales ou étrangères est exonéré de TVA ;
La fourniture de vitesse de calcul (puissance) pour le minage de crypto-monnaies n'est (i) pas soumise à la TVA lorsque le destinataire est enregistré en dehors de la Géorgie et qu'il n'a pas de siège social ou d'établissement permanent en Géorgie auquel la réception du service est liée ; (ii) soumise à la TVA lorsque le destinataire est enregistré en Géorgie ou qu'il a un siège social ou un établissement permanent en Géorgie auquel la réception du service est liée.

D'autres questions importantes liées aux cryptomonnaies, telles que l'extraction de cryptomonnaies, la réception, le stockage, l'approvisionnement et l'échange de crypto-actifs, les ICO, les NFT, le métaverse, le jalonnement et la DeFi, restent ignorées et non réglementées (ou, au mieux, pas précisément ou suffisamment réglementées).

L’absence de réglementation n’est pas très surprenante puisque la plupart des autres pays (y compris les États membres de l’UE) La Géorgie n'a pas encore réglementé la plupart des sujets susmentionnés. En raison du processus de rapprochement de sa législation avec la législation de l'UE, nous supposons qu'à l'avenir, les autorités fiscales géorgiennes partageront et prendront en compte un arrêt important de la Cour de justice de l'Union européenne (CJUE), Skatteverket c. David Hedqvist C-264/14 ( 22 octobre 2015 ). L'arrêt est important dans la mesure où il conclut, et la majorité des ministères des finances des États membres de l'UE sont d'accord, que (i) l'achat, l'aliénation et l'échange de cryptomonnaies sont exonérés de TVA ; et (ii) le minage n'est pas soumis à la TVA (les destinataires des services étant non identifiables).

En outre, deux propositions cruciales attendent la décision du comité pour un règlement du Parlement européen et du Conseil - sur les marchés de crypto-actifs et modifiant la directive (UE) 2019/1937 (2020/0265(COD)) et sur les informations accompagnant les transferts de fonds et certains crypto-actifs ( COM/2021/422). Au stade de leur conception, il est encore trop tôt pour prédire à quoi ressemblera le produit final, mais il est certain que si ces propositions sont approuvées, elles ont le potentiel de changer l'ensemble du paysage juridique et fiscal des crypto-actifs dans l'UE, et à terme en Géorgie.

Par conséquent, les deuxième et troisième parties de la série s'appuieront sur l'analyse et l'évaluation de la décision N201, l'approche de la TVA du TCG à l'égard des crypto-actifs, et l'hypothèse ainsi que l'attente que la position des autorités géorgiennes sera conforme à celle de ses collègues de l'UE.

Extraction de crypto-actifs (minage)

Le minage de cryptomonnaies en Géorgie est aussi populaire que dans le reste du monde. Ce qui le rend encore plus attractif, ce sont ses tarifs d'électricité abordables : environ 0,34 GEL le kWh ≈ 0,097 EUR (TVA incluse, tarif d'utilisation commerciale).

Il convient toutefois de noter que le système électrique géorgien est à peine en mesure de couvrir ses propres besoins. Pour couvrir entièrement la demande en électricité, la Géorgie achète de l'électricité aux pays voisins pendant la majeure partie de l'année. Dans le même temps, les pénuries d'électricité sont fréquentes et se produisent même dans la capitale du pays. Tout cela montre à quel point le marché de l'électricité géorgien est fragile.

Néanmoins, l'exploitation minière en Géorgie est menée par de nombreux particuliers dans leurs propres locaux (ils utilisent donc principalement des tarifs personnels (non commerciaux) ou même des tarifs subventionnés s'ils vivent dans une région montagneuse) et par des fermes minières de petite/moyenne/grande taille.

Remarque : L'utilisation personnelle (non commerciale) est fortement subventionnée par le gouvernement dans les régions montagneuses. Les subventions pour l'utilisation personnelle peuvent couvrir de 50 % à 100 % du coût de l'électricité (avec ou sans limites spéciales), selon la région.

Statut juridique du minage de crypto-monnaies

L'extraction de crypto-monnaies est légale en Géorgie.

La décision N201 définit le minage de crypto-monnaies comme une activité de création de nouvelles structures (blocs) pour assurer le fonctionnement de la plateforme de crypto-monnaies, à la suite de laquelle la personne qui exerce cette activité (mineur) est récompensée par des crypto-actifs. Elle stipule également que les activités de minage nécessitent un équipement et/ou un logiciel spécifique, ainsi qu'un accès à Internet. La mise en œuvre rapide et efficace de cette activité dépend, entre autres facteurs, de la vitesse de calcul appropriée (puissance).

Il n'existe aucune restriction concernant le minage de cryptomonnaies en Géorgie. Cependant, afin de mener cette activité dans le cadre légal et de rester en sécurité, il est conseillé aux mineurs de prendre en compte les éléments suivants.

Règle N1 : toute personne souhaitant procéder à l'extraction de crypto-monnaie en Géorgie doit être enregistrée en tant qu'entrepreneur individuel ou créer une entreprise.

La loi géorgienne sur les entrepreneurs définit l'activité commerciale comme une activité légitime, répétée, indépendante et organisée, réalisée dans le but de réaliser un profit. Les caractéristiques de l'activité minière répondent très probablement au test mentionné. En même temps, elle ne relève d'aucune activité qui ne doit pas être considérée comme une activité commerciale. Ainsi, le minage de crypto-monnaies sera très probablement considéré comme une activité commerciale.

L'activité commerciale, conformément à la loi, peut être exercée par un entrepreneur individuel ou par une entreprise. L'enregistrement de l'entrepreneur (entrepreneur individuel / entreprise) est obligatoire conformément à la loi sur les entrepreneurs.

Règle N2 : les consommateurs résidentiels ne doivent pas utiliser leur tarif d'électricité habituel pour mener des activités commerciales, qui dans ce cas sont le minage de crypto-monnaies, mais doivent utiliser le tarif d'utilisation commerciale.

L'électricité étant la plus grosse dépense de l'exploitation minière, il est important d'avoir un tarif légal pour son utilisation. Conformément à la loi géorgienne sur l'approvisionnement en énergie et en eau, il existe deux types d'utilisateurs finaux d'électricité :

utilisateur domestique - utilisateur final, qui achète de l'électricité pour un usage domestique, qui n'inclut pas d'activité commerciale ou professionnelle ;
utilisateur non domestique - utilisateur qui achète de l'électricité pour une consommation non domestique.

Comme il n'existe pas de pourcentage précis déterminé comme « consommation domestique » d'électricité pouvant être utilisée à des fins commerciales (par exemple 10 % / 20 % / 30 % de la consommation domestique), il est fort probable que toute utilisation commerciale de l'électricité nécessite une inscription en tant qu'utilisateur non domestique. Afin de mener cette activité conformément aux lois, les mineurs doivent s'enregistrer à des fins minières en tant qu'utilisateurs commerciaux et ne doivent pas utiliser le tarif personnel habituel pour mener des activités minières.

La dernière règle, mais non la moindre : payer des impôts (le cas échéant).

Nous discutons de la partie fiscale ci-dessous.

Conséquences fiscales sur l’exploitation minière

Impôt sur le revenu des personnes physiques

Bien que la décision N201 décrive en détail ce qu'est l'extraction de cryptomonnaie (pour déterminer l'importance de la vitesse de calcul (puissance), qui pourrait être fournie aux locaux et/ou aux étrangers), elle n'essaie pas d'interpréter les règles de taxation de l'extraction elle-même (lorsqu'une personne extrait pour elle-même).

Aux fins de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRP), les revenus des personnes physiques résidentes géorgiennes se composent à la fois de revenus de source géorgienne et de revenus étrangers, conformément au TCG. Toutefois, le TCG prévoit une exonération fiscale totale sur les revenus de source étrangère. Dans le même temps, le TCG lui-même détermine ce qui est ou n'est pas un revenu de source géorgienne.

Par conséquent, afin de comprendre si le minage de crypto-monnaies est une activité imposable pour les personnes physiques en Géorgie ou non, nous déterminerons si ces revenus doivent être considérés comme reçus de source géorgienne ou non.

Arguments en faveur de l’impôt sur les revenus des particuliers

En cas d'exploitation minière (comme déterminé par la décision N201), l'activité représente la création de nouvelles structures (blocs) pour le fonctionnement du système d'actifs cryptographiques, à la suite de quoi le mineur est récompensé par un actif cryptographique.

Comme nous pouvons le constater à partir de la définition, cette activité peut être considérée comme une production / exploitation minière (similaire à l'exploitation minière des ressources naturelles) ou une prestation de services pour le fonctionnement de la plateforme cryptographique, dont les bénéficiaires sont les utilisateurs de cette plateforme, car les mineurs servent de base à son bon fonctionnement. En même temps, pour la prestation de services par un mineur résident géorgien (la prestation de services par un résident fiscal géorgien à l'étranger sans utilisation d'un établissement stable ailleurs représente déjà un revenu de source géorgienne, article 104.1.cg) :

utilise un matériel minier (objet mobile) qui est situé en Géorgie (considéré comme un revenu de source géorgienne conformément à l'article 104.1.cc du Code des impôts de Géorgie) ;
A des dépenses (consommation d'électricité) en Géorgie liées à la fourniture de ce service (qui constitue la base des revenus de source géorgienne lorsque le service est fourni à l'international 104.1.ch).

Par conséquent, sur la base des arguments ci-dessus, les revenus provenant de l'exploitation minière seront probablement considérés comme des revenus de source géorgienne et seront imposés en conséquence. Le taux standard de l'impôt sur le revenu des personnes physiques en Géorgie est de 20 %. Cependant, il existe plusieurs façons de structurer fiscalement cette activité, qui peuvent être mises en œuvre avec l'aide de notre cabinet d'avocats à Tbilissi .

Arguments relatifs à l'exonération de l'impôt sur le revenu des personnes physiques

D'autre part, il existe une possibilité d'interpréter l'activité minière comme un revenu reçu de source non géorgienne (si l'activité minière est considérée comme une prestation de services), tout comme la décision N201 interprète l'activité de fourniture et d'échange de crypto-monnaie contre des monnaies fiduciaires (discutée ci-dessous).

Comme mentionné ci-dessus, les ministères des Finances de l'UE (par exemple de l'Autriche et de l'Allemagne) ont pour position que la TVA sur cette activité ne s'applique pas car le destinataire du service en cas d'exploitation minière n'est pas identifiable, mais cela ne signifie pas automatiquement que celui-ci n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu.

Quant à l’article 16 du TCG, il détermine la prestation de services de la manière suivante :

« ... La prestation d'un service est considérée comme l'accomplissement d'une action par une personne à une autre personne de son plein gré, contre rémunération ou à titre gratuit, qui n'est pas une livraison de biens... »

Les principaux arguments seraient donc :

que l’action n’est pas fournie à une autre personne identifiable ;
la rémunération ne provient pas directement de la personne à qui le « service » est fourni ;
La décision N201 elle-même détermine les crypto-actifs comme quelque chose de virtuel (un lieu qui n'est pas situé en Géorgie) et la perception de revenus liés à la fourniture de services dans cet espace peut être considérée comme un revenu de source étrangère (donc exonéré de PIT).

En résumé, la taxation des revenus provenant de l’exploitation minière est incertaine en Géorgie, avec des arguments plus forts en faveur de son imposition à un taux de 20 % pour les personnes physiques (l’électricité et d’autres dépenses connexes pourraient cependant être respectivement déduites de la base imposable).

En outre, nous comprendrons ci-dessous que les autorités fiscales sont plus susceptibles de considérer l'exploitation minière comme la création d'un produit et non d'un service (par rapport aux entreprises enregistrées dans les zones franches industrielles). En même temps, ce produit est créé sur le territoire où se trouve le mineur lui-même. Par conséquent, si nous considérons qu'ils doivent également considérer les activités des personnes physiques de la même manière (la différence n'est que d'échelle), nous pouvons alors dire que l'administration fiscale considérera l'exploitation minière effectuée par des personnes physiques comme une activité imposable, car, selon leur approche, elle est réalisée en Géorgie.

Impôt sur les sociétés et impôt sur les dividendes

L'impôt sur les sociétés et l'impôt sur les dividendes sont tous deux des impôts payés par les entreprises. Le taux de l'impôt sur les sociétés est de 15 %, celui de l'impôt sur les dividendes est de 5 %. Les entreprises sont soumises aux deux impôts lorsqu'elles distribuent des bénéfices de leurs revenus mondiaux. Ainsi, les sociétés minières géorgiennes (entreprises) sont soumises à l'impôt sur leurs bénéfices mondiaux distribués aux actionnaires. Ainsi, l'activité minière des personnes morales est définitivement imposable à un taux d'impôt sur les sociétés de 15 % et à un impôt sur les dividendes de 5 %.

Toutefois, tout comme dans le cas de l’exploitation minière effectuée par des personnes physiques, les entreprises peuvent également disposer de moyens d’optimiser leur taux d’imposition.

T.V.A.

Aux fins de la TVA, le Code des impôts de Géorgie traite les crypto-actifs de la même manière que l'argent. Tout comme l'argent, les crypto-actifs sont définis comme quelque chose qui n'est pas un bien et leur transfert est défini comme quelque chose qui n'est pas un service.

En outre, compte tenu de la décision ci-dessus de la CJUE ( Skatteverket c. David Hedqvist C-264/14 ( 22 octobre 2015 )) qui exempte le minage de crypto-monnaies de la TVA, nous supposons que la Géorgie adoptera la même approche et considérera l'activité de crypto-monnaies comme une activité non imposable à la TVA.

Zone franche industrielle et minière en Géorgie

Selon le code fiscal de la Géorgie, les entreprises exerçant une activité autorisée dans la zone franche industrielle sont exonérées de la TVA, de l'impôt sur les sociétés et des dividendes.

De nombreuses entreprises sont enregistrées dans les zones industrielles franches (FIZ) de Géorgie et y mènent leur activité de minage de crypto-monnaie.

Ainsi, ces entreprises FIZ (la plupart, sinon toutes) sont :

ne pas payer l’impôt sur les sociétés ;
ne pas payer d’impôt sur les dividendes ;
et surtout, ils ne paient pas la TVA de 18% sur l'électricité fournie par les compagnies d'électricité sur le territoire de la FIZ pour la production de biens - ce qu'ils paieraient pour l'électricité s'ils n'étaient pas enregistrés dans la FIZ. La TVA de 18% sur cette électricité est cruciale, car la consommation d'électricité des grandes exploitations agricoles correspond à l'utilisation de centaines de millions de kWh par an.

En même temps, le régime fiscal qui leur est applicable peut être remis en question. En 2020-2021, le Service des impôts géorgien a lancé des audits et des contrôles actifs des entreprises enregistrées dans les zones franches industrielles. Au cours de leurs audits, ils ont clairement montré leur position aux contribuables selon laquelle les activités qui ne relèvent pas des activités « autorisées » de la FIZ doivent être imposées au taux normal de 15 % sur les sociétés et de 5 % sur les dividendes.

Conformément à la loi géorgienne sur les zones franches industrielles, les activités autorisées sont la production et la transformation de tout bien ou la prestation de tout service dans une zone franche industrielle. En outre, le TCG stipule que les sociétés FIZ ne sont pas autorisées à fournir des services aux sociétés géorgiennes (à l'exception des sociétés FIZ) et que le gouvernement géorgien est en droit de déterminer les types de services qui peuvent être fournis aux personnes non-résidentes par les sociétés FIZ (cependant, le gouvernement n'a jamais publié une telle liste d'activités, ce qui est interprété par la RS de telle sorte qu'aucun service n'est autorisé à être fourni aux non-résidents, pour l'instant).

Ainsi, toutes les autres activités sont soumises à une imposition ordinaire. Dans le cadre de cette approche, de nombreuses sociétés de commerce international et de nombreux prestataires de services internationaux ont dû quitter le pays ou modifier leur approche fiscale, car on leur a dit que leur activité ne relevait d'aucune activité autorisée par la FIZ.

En ce qui concerne la fiscalité du minage de crypto-monnaies pour les entreprises FIZ, le point central est la manière dont le minage de crypto-monnaies doit être déterminé : comme production, traitement, fourniture de services ou autre chose.

Sur la base de l'approche RS précédente, si le minage de crypto-monnaies est défini comme une production/transformation de biens, l'activité de ces entreprises devrait être soumise à toutes les exonérations fiscales. Si le minage de crypto-monnaies relève d'une activité de prestation de services, l'électricité fournie à l'entreprise FIZ sera soumise à la TVA ordinaire de 18 %, car TCG n'est exonérée de la TVA de 18 % que dans le cas de la fourniture d'électricité à des fins de production. En ce qui concerne l'impôt sur les sociétés et les dividendes, il ne sera exonéré de l'impôt sur les sociétés et de l'impôt sur les dividendes que si le service est réputé être fourni dans la FIZ.

Alors Production / Transformation / Prestation de Service ou autre chose ?

Difficile à dire.

Le TCG considère généralement comme biens à la fois les biens matériels et non matériels (mais le chapitre sur la TVA indique directement que les crypto-actifs ne sont pas des biens (bien que cela ne précise pas que cette règle s'applique uniquement à des fins de TVA)).

Étant donné que de nombreuses entreprises exercent leurs activités au sein de la FIZ et ne paient pas d'impôts sur les sociétés, de dividendes et de TVA (et que le Trésor dispose de nombreux revenus non gagnés), nous supposons qu'à ce stade, RS considère que l'activité minière sur le territoire de la FIZ est soit une production, soit une transformation de marchandises.

Réception, stockage, fourniture et échange de crypto-actifs

Statut juridique de la réception, du stockage, de la fourniture et de l'échange de crypto-actifs en Géorgie

La réception, le stockage, la fourniture et l’échange de crypto-actifs en Géorgie sont légaux.

Il n'existe aucune loi interdisant l'une des activités mentionnées, mais les crypto-actifs ne sont pas une monnaie légale en Géorgie et ne peuvent pas être payés comme monnaie car ils ne sont pas considérés comme une monnaie. Un tel paiement sera très probablement considéré comme un paiement en nature / troc, plutôt que comme une rémunération en espèces.

Conséquences fiscales sur la réception, le stockage, la fourniture et l’échange de crypto-actifs en Géorgie

Ni le stockage, ni la fourniture de crypto-monnaies par des personnes physiques ne devraient être taxés en Géorgie. Bien qu'il existe un impôt sur les plus-values, il ne devrait pas s'appliquer car la détention et les plus-values sur l'augmentation des actifs cryptographiques proviennent de sources étrangères (virtuelles).

Conformément à la décision N201, les revenus provenant de l'activité de fourniture de cryptomonnaie (son échange contre des monnaies fiduciaires) sont considérés comme provenant de sources non géorgiennes. Le raisonnement est que les résidents fiscaux géorgiens sont exonérés des revenus de source étrangère et que la fourniture de cryptomonnaie est un revenu de source non géorgienne, car :

il n’est pas directement mentionné dans une liste de revenus de source géorgienne ;
la crypto-monnaie n’a pas de place physique ;
il n'est placé dans aucune institution financière ;
Il est presque impossible de déterminer le lieu d’opération de fourniture de crypto-monnaie, car la fourniture et l’échange de crypto-monnaie sont effectués virtuellement.

En ce qui concerne la réception de cryptomonnaies, elle peut être soumise à l'impôt sur le revenu des personnes physiques. L'imposition de la réception de cryptomonnaies est soumise à chaque cas spécifique, tout comme la réception d'espèces, chaque réception de ce type nécessite donc une analyse distincte.

Activité de jalonnement

Comme pour la plupart des autres activités, le TCG ne précise pas les règles fiscales relatives au jalonnement. Les revenus perçus grâce au jalonnement sont des revenus provenant du « prêt » des crypto-actifs au réseau et le propriétaire des crypto-actifs peut récupérer ses crypto-actifs ainsi que le « pourcentage » ajouté.

Comme précédemment, il existe des arguments sur la taxation et la non-taxation du jalonnement. On reçoit des intérêts cryptographiques du réseau (de la réalité virtuelle) en raison de son apport de cryptomonnaie au réseau (à la réalité virtuelle). Sur cette base, ces revenus pourraient être considérés comme des revenus de source étrangère, donc exonérés de l'impôt sur les sociétés.

Dans le même temps, si la personne utilise du matériel pour le jalonnement, cela augmente les chances de considérer ce revenu comme d'origine géorgienne.

Activités de la plateforme d'échange de crypto-monnaies et ICO en Géorgie

Conséquences juridiques sur les échanges de crypto-monnaies et les ICO en Géorgie

Ni les activités d’échange de crypto-monnaies, ni les ICO ne sont réglementées en Géorgie.

Les investissements en crypto-monnaies comportent des risques élevés pour les investisseurs et présentent de nombreuses similitudes avec le marché des valeurs mobilières, qui est hautement réglementé par la Banque nationale de Géorgie. Cependant, la Banque nationale de Géorgie décline à ce stade sa compétence sur les crypto-actifs, et sur la base des dernières nouvelles, cela pourrait changer dans un avenir proche.

Bien que les échanges sur le marché des crypto-monnaies ne soient pas réglementés en Géorgie, les banques considèrent ce type d'activité comme une activité à haut risque et les institutions financières géorgiennes refusent généralement de les servir. Dans le même temps, plusieurs échanges de crypto-monnaies ont été créés en Géorgie. Ils mènent à bien leurs activités, par exemple Emoney.ge, ge.Cryptal.com, Coinmania.ge et MyCoins.ge. En règle générale, ils sont en quelque sorte des filiales ou des filiales directes des institutions financières qui sont en mesure de les servir.

Les offres initiales de pièces de monnaie ne sont pas non plus réglementées (du moins tant que les paiements pour les ICO sont également effectués en cryptomonnaie). Dans le même temps, dès lors que les entreprises n'émettent pas d'actions physiques aux investisseurs et leur accordent simplement de la monnaie numérique, cela ne relève pas directement d'une réglementation spécifique.

Fiscalité des échanges de crypto-monnaies en Géorgie

Les échanges de crypto-monnaies sont soumis à une fiscalité régulière : 15 % d'impôt sur les sociétés et 5 % d'impôt sur les dividendes lors de la distribution (ou distribution réputée) des bénéfices de l'entreprise.

En ce qui concerne l'offre initiale de pièces de monnaie - une fois que la société distribue quelque chose de valeur à ses actionnaires - les mêmes taxes devraient s'appliquer : 15 % d'IS, 5 % d'impôt sur les dividendes.

Zone franche industrielle et bourses de crypto-monnaie

Les bourses de crypto-monnaie fournissent bien sûr des services. Comme indiqué ci-dessus, les entreprises de la zone franche industrielle ne sont pas autorisées à fournir des services au niveau local ou international, de sorte que l'enregistrement dans la zone franche industrielle ne leur confère aucun avantage fiscal. Par conséquent, l'enregistrement d'une bourse de crypto-monnaie dans les zones franches industrielles géorgiennes n'offre aucun avantage.

Jetons non fongibles (NFT)

Les NFT relèveront probablement également de la définition des crypto-actifs. Les NFT sont initialement des biens virtuels (non placés en Géorgie). Leur fourniture ne peut être effectuée que par voie électronique. Par conséquent, les gains qui pourraient être créés doivent également être considérés comme reçus non pas de source géorgienne, mais virtuellement. Par conséquent, nous supposons que, comme toutes les activités liées aux NFT sont effectuées virtuellement, il n'y a aucune étape à laquelle on peut prétendre que le revenu est reçu d'une source géorgienne, même si nous savons que l'acheteur est originaire de Géorgie, car la fourniture de NFT ne peut pas être effectuée sur le territoire géorgien.

Dans le même temps, comme pour tout autre crypto-actif évoqué ci-dessus, il peut être soumis à l'impôt si le NFT représente une rémunération d'une personne pour une activité menée en Géorgie (par exemple, un emploi en Géorgie, une fourniture de biens en Géorgie, un service fourni depuis la Géorgie, etc.).

En ce qui concerne la protection juridique des émetteurs/négociants de NFT, nous tenons à souligner qu'actuellement (et peut-être aussi à l'avenir), il n'existe pas de cadre réglementaire clair qui définirait les droits et obligations des accords liés aux NFT. Dans le même temps, il est essentiel que les parties vérifient les contrats intelligents mis en œuvre dans les NFT échangés. Ainsi, même si nous pouvions avoir un contrat civil ordinaire sur la vente et l'achat de NFT, le principal contrat qui protégerait efficacement les droits des parties serait le contrat intelligent qui crée un NFT.

Résumé

Comme vous pouvez le constater à partir de notre analyse, il existe de nombreuses incertitudes, tant sur le plan juridique que fiscal, liées aux cryptomonnaies. Cependant, il ne s'agit pas d'un « vide » total comme c'était le cas auparavant.

En résumé, toutes les activités liées aux crypto-monnaies en Géorgie semblent légales (si les conditions respectives sont remplies). De nombreux types (sinon presque tous) d'opérations liées aux crypto-monnaies sont exonérés d'impôt, à l'exception de quelques trous noirs importants, comme le minage par des personnes physiques et des entreprises dans les zones franches industrielles, le jalonnement.

Il convient de noter qu'aujourd'hui, de nombreux investisseurs en crypto-monnaies recherchent des pays de résidence qui leur seraient les plus avantageux. La création d'un lieu confortable pour ces investisseurs nécessite un cadre juridique et fiscal clair et stable. Actuellement, de nombreux investisseurs s'intéressent à l'évolution des règles géorgiennes en matière de crypto-monnaies. De notre côté, nous veillerons à les conseiller conformément aux dernières règles mises à jour.

L'environnement juridique et fiscal des actifs numériques en Géorgie est un domaine extrêmement complexe, avec un certain nombre d'interprétations ouvertes et d'incertitudes à ce jour. Tout en continuant à travailler sur le développement de son cadre réglementaire, c'est jusqu'à présent un pays d'intérêt pour les investisseurs et entrepreneurs en crypto-monnaies à la recherche de conditions clémentes pour leurs activités. Pour une assistance détaillée et des mises à jour concernant la réglementation des crypto-monnaies en Géorgie, contactez notre cabinet d'avocats à Tbilissi et contactez nos avocats spécialisés dans les jeux de hasard pour en savoir plus sur les licences et les permis en Géorgie .

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